1- Portföy saklama hizmeti vermek isteyen banka ve aracı kurumların SPK'dan yetki alması gerekmektedir ve bu yetkilendirme için bir dizi şartı karşılamaları zorunludur. Aşağıdakilerden hangisi, bir banka veya aracı kurumun portföy saklayıcısı olarak yetkilendirilebilmesi için aranan şartlardan biri değildir?
a) Takasbank ve MKK nezdinde saklama üyesi olması.
b) Diğer faaliyetlerle çıkar çatışmalarını önleyecek bir organizasyon yapısı ve iç kontrol sistemini oluşturmuş olması.
c) Saklama hizmet birimi yöneticisinin en az 10 yıllık sektör tecrübesine sahip olması.
d) Faaliyetlerini etkin olarak yürütmesine imkân verecek gerekli teknik donanım ve yazılıma sahip olması.
e) Genel saklama hizmeti vermek üzere SPK tarafından yetkilendirilmiş olması.
2- Tezgah Üstü piyasalarda gerçekleştirilen faize dayalı TL swap işlemlerine Takasbank tarafından MKT güvencesi verilmesinin temel amacı ve bu hizmetin piyasaya sağladığı en önemli katkı nedir?
a) İki kurum arasında yapılan özel anlaşmaların gizliliğini artırmak ve kamuoyu tarafından öğrenilmesini engellemek.
b) Organize borsalara göre daha yüksek risk taşıyan bu piyasada, Takasbank'ın aracılığıyla her iki taraf için karşı taraf riskinin ortadan kaldırılması ve sistemik riskin azaltılması.
c) Tezgah Üstü piyasasındaki faiz oranlarını düzenlemek ve Merkez Bankası'nın para politikası hedefleriyle uyumlu hale getirmek.
d) Yabancı bankaların Türkiye'deki Tezgah Üstü piyasasına girişini kolaylaştırmak ve bu bankalara özel teminat avantajları sunmak.
e) Tezgah Üstü işlemlerinden alınan vergileri merkezileştirmek ve Hazine'ye aktarımını daha verimli hale getirmek.
3- Aracı kurumların Takasbank nezdindeki teminat hesaplarına Nakit Türk Lirası yatırma ve bu hesaplardan Nakit Türk Lirası çekme işlemlerine ilişkin son saatler hakkında aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
a) Nakit TL yatırma ve çekme son saatleri tam günlerde aynı olup 19:00'dır.
b) Nakit TL çekme son saati (15:40), yatırma son saatinden (19:00) daha erkendir.
c) Nakit TL yatırma son saati (15:40), çekme son saatinden (19:00) daha erkendir.
d) Nakit TL yatırma ve çekme işlemleri için herhangi bir saat sınırlaması bulunmamaktadır.
e) Nakit TL çekme işlemleri sadece yarım iş günlerinde yapılabilmektedir.
4- Takasbank'ın MKT rolünü üstlendiği piyasalarda, takasın tamamlanmasını garanti altına almak için kullandığı çeşitli yöntemler vardır. Takasbank'ın, bir işlemin eşleştiği anda piyasa katılımcıları arasına girerek alıcıya karşı satıcı ve satıcıya karşı ise alıcı konumuna geçmesini ifade eden MKT uygulama yöntemi aşağıdakilerden hangisidir?
a) Sözleşme Yenileme Yöntemi
b) Brüt Takas Yöntemi
c) Açık Teklif Yöntemi
d) Netleştirme Yöntemi
e) Re'sen Pozisyon Kapatma Yöntemi
5- Takasbank'ın OTC piyasasındaki riskleri yönetmek için kullandığı Nakit Akım Teminatlandırma (NAT) yönteminin temelini oluşturan ve verim eğrilerindeki bağımsız değişiklikleri ifade eden üç temel bileşen aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir?
a) Paralel Kayma, Eğimin Değişmesi ve Eğrilik Derecesinin Değişmesi
b) Kredi Riski, Operasyonel Risk ve Piyasa Riski
c) Volatilite, Korelasyon ve Likidite Riski
d) Alfa, Beta ve Gama Katsayıları
e) Delta, Vega ve Teta Değişimleri
6- Pay Piyasası Garanti Fonu'na üyeler tarafından yapılan katkı payı ödemeleri hangi iki temel bileşenden oluşmaktadır?
a) Başlangıç Katkı Payı ve Değişim Katkı Payı
b) Sabit Katkı Payı ve Değişken Katkı Payı
c) Nakit Katkı Payı ve Menkul Kıymet Katkı Payı
d) Zorunlu Katkı Payı ve Gönüllü Katkı Payı
e) Giriş Aidatı ve Yıllık Aidat
7- MKT hizmeti verilen piyasalarda, üyelerin pozisyonlarından kaynaklanan riskleri karşılamak üzere yatırdıkları işlem teminatları, "başlangıç teminatı" ve "değişim teminatı" olarak ikiye ayrılır. Bu iki teminat türünün fonksiyonları ve işleyişi ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
a) Başlangıç teminatı, piyasa fiyatlarındaki günlük değişimler sonucu oluşan kâr veya zararları karşılamak için gün içinde talep edilen teminattır.
b) Değişim teminatı, bir üyenin gelecekte temerrüde düşmesi durumunda pozisyonlarının tasfiyesine kadar geçecek sürede oluşabilecek potansiyel riskleri karşılamak için pozisyon açılırken peşin olarak alınan teminattır.
c) Bir üyenin pozisyonları piyasa hareketleri nedeniyle zarar ettiğinde, teminat seviyesini tekrar başlangıç seviyesine getirmek için yapılan çağrı "başlangıç teminatı tamamlama çağrısı"dır.
d) Başlangıç teminatı gelecekteki potansiyel riskleri karşılarken, değişim teminatı mevcut pozisyonların piyasa fiyatlarıyla değerlenmesi sonucu ortaya çıkan günlük zararları karşılamak amacıyla istenir.
e) Değişim teminatı yalnızca nakit olarak kabul edilirken, başlangıç teminatı olarak menkul kıymetler de kabul edilebilir.
8- Borsa İstanbul Pay Piyasası'na yeni üye olan bir aracı kurumun, Garanti Fonu'na yatırmakla yükümlü olduğu ve yılda en az bir kez gözden geçirilen sabit katkı payı tutarı ne kadardır?
a) 50.000 TL
b) 100.000 TL
c) 200.000 TL
d) 250.000 TL
e) 500.000 TL
9- BİST Para Piyasası'nda bir üyenin, borçlanma işlemi karşılığında teslim etmesi gereken teminat menkul kıymetleri zamanında teslim edemeyerek "teminat temerrüdü"ne düşmesi durumunda, Takasbank'ın temerrüdü sonlandırmak ve fon arz eden mağdur üyenin işlemini gerçekleştirmek amacıyla atabileceği adımlar arasında aşağıdakilerden hangisi yer alır?
a) İşlemi derhal iptal ederek tarafları başlangıç pozisyonlarına geri döndürmek.
b) Sadece temerrüde düşen üyenin nakit alacaklarını bloke etmek ve teminatı getirmesini beklemek.
c) Temerrüt durumunu Borsa İstanbul Yönetim Kurulu'na bildirerek alınacak kararı beklemek.
d) Mağdur olan üyeden, temerrüde düşen üye adına piyasadan menkul kıymet almasını talep etmek.
e) Temerrüde düşen üyenin teminat ve garanti fonu kaynaklarını kullanarak ve piyasada ters işlemle pozisyonu kapatarak sorunu çözmek.
10- Takas kesinliği ilkesine ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
a) Takasbank sistemine düşen takas talimatları geri alınamaz ve iptal edilemez.
b) İşlemi yapan aracı kurumun faaliyetleri durdurulsa bile takas işlemi her koşulda tamamlanmak zorundadır.
c) Takasbank'ın teminatlar üzerindeki hakları, diğer tüm alacaklıların haklarından önce gelir.
d) Takas kesinliği ilkesi, işlemlerin tamamlanmaması durumunda Takasbank'ın tüm zararları karşılama garantisi vermesini ifade eder.
e) Takas kesinliği ilkesi, piyasada bir domino etkisiyle yayılabilecek sistemik riski önler.
11- Tezgah Üstü (OTC) piyasa işlemleri için Takasbank'a yatırılacak teminatların kompozisyonu, VİOP'a göre farklılıklar göstermektedir. Aşağıdakilerden hangisi OTC piyasası teminat kompozisyonu için geçerli bir kuraldır?
a) Teminatın tamamı (%100) T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen Eurobond'lar ile karşılanabilir.
b) Konvertibl döviz (USD/EUR/GBP) cinsi teminatlar, toplam teminatın en fazla %50'si kadar olabilir.
c) Teminatların en az %50'sinin nakit Türk Lirası olması zorunludur.
d) Almanya ve ABD tarafından ihraç edilen iç borçlanma senetleri teminat olarak kabul edilmez.
e) Varlığa/İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler, toplam teminatın en fazla %10'u kadar olabilir.
12- Aşağıdakilerden hangileri Gayrimenkul Yatırım Fonları için hatalıdır?
I. Takasbank, saklama hizmeti sunmadığı kolektif yatırım kuruluşlarının da birim katılma payı değerlerinin mevzuat, fon içtüzüğü, izahname veya esas sözleşmeye uygun hesaplanıp hesaplanmadığını kontrol eder.
II. Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda işlem gören GYF'lerin portföyündeki saklanabilir varlıklar için portföy saklayıcısı kullanma zorunluluğu yoktur.
III. Portföy Saklayıcı, GYF ile ilgili önemli aykırılıklar tespit ettiğinde SPK'ya bildirimde bulunma yükümlülüğü yoktur.
a)I ve III b)I, II ve III c)I ve II d)II ve III e)Yalnız III
13- Pay Piyasası'nda teminata kabul edilen varlıklardan olan "Hisse Senedi Şemsiye Fonu Payları" ve "Borçlanma Araçları Şemsiye Fonu Payları" için uygulanan Grup Limiti ve Alt Grup Limiti oranları sırasıyla nedir?
a) Grup Limiti %90, Alt Grup Limiti %35
a) Grup Limiti %90, Alt Grup Limiti %25
c) Grup Limiti %50, Alt Grup Limiti %35
c) Grup Limiti %50, Alt Grup Limiti %20
e) Grup Limiti %100, Alt Grup Limiti yoktur
14- ISIN kodu "TRSALTNE151" olan bir menkul kıymet hakkında aşağıdaki bilgilerden hangisi doğrudur?
a) Hazine tarafından ihraç edilen, 15 Ocak 2021 vadeli bir devlet tahvilidir
b) Vade tarihi Ekim 2015 olan ve Altınyıldız Mensucat tarafından ihraç edilen bir özel sektör tahvilidir
c) Hazine tarafından ihraç edilen, 15 Ekim 2001 vadeli bir hazine bonosudur
d) Altınyıldız Mensucat tarafından ihraç edilen 15 Kasım 2001 vadeli bir finansman bonosudur
e) Vade tarihi 1 Mayıs 2015 olan ve ALTN kodlu kira sertifikasıdır
15- Takas kesinliği ilkesi ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
a) Takasbank sistemine düşen takas talimatları geri alınamaz ve iptal edilemez.
b) İşlemi yapan aracı kurumun faaliyetleri dursa bile, takas işlemi her koşulda tamamlanmak zorundadır.
c) Takasbank'ın teminatlar üzerindeki hakkı, diğer tüm alacaklıların haklarından önce gelir.
d) Takas kesinliği ilkesi, Takasbank'ın açık piyasa işlemleri yapmasına olanak tanır.
e) Takas kesinliği ilkesi, piyasada domino etkisiyle yayılabilecek sistemik riski önler.
16- Takasbank dışındaki portföy saklayıcıları, Takasbank'ın yatırım fonu birim katılma payı değeri ile yatırım ortaklığı birim net aktif değeri hesaplamasına esas teşkil edecek bilgileri Takasbank'a bildirmesindeki temel amaç aşağıdakilerden hangisidir?
17- Borçlanma Araçları Piyasası'ndaki Repo-Ters Repo Pazarı'nda "zincirleme repo" işlemleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
18- Takasbank, bir MKT üyesinin teminat olarak yatırdığı varlıkların değerlemesinde "değerleme katsayısı" uygulamaktadır. Aşağıdaki varlık gruplarından hangisinde, vade uzadıkça değerleme katsayısı en fazla düşüş gösteren teminat türü bulunmaktadır?
19- Aşağıdakilerden hangisi, VİOP'ta bir hesabın teminat çekme talebinin Takasbank tarafından reddedilmesine neden olabilecek geçerli bir durumdur?